---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



في مجال تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه، لا تُعدّ المهارات التقنية العاملَ الحاسم في تحديد النجاح أو الفشل؛ بل يكمن جوهر الأمر في عقلية المستثمر وقدرته على التكيّف النفسي.

---

غالبًا ما يُركّز العديد من المستثمرين المبتدئين على إيجاد أفضل تقنيات ومؤشرات التداول، ظنًّا منهم أن هذا هو مفتاح حلّ مشكلات الربح والخسارة. مع ذلك، وبعد تعلّم وتطبيق تقنيات تداول مختلفة، يكتشفون غالبًا أنه لا يوجد مؤشر فني أو نظرية واحدة تضمن العائد الاستثماري المتوقع. هذه المرحلة مليئة بالحيرة والتحديات، وتُمثّل نقطة تحوّل مهمة من مبتدئ إلى مستثمر مُحنّك.
في الواقع، يُشدّد متداولو الاتجاهات ذوو الخبرة عادةً على أهمية البساطة، كاستخدام أنماط الشموع اليابانية مع مؤشرات المتوسط ​​المتحرك لاتخاذ قرارات التداول. بل إن بعض المحترفين الذين يمتلكون خبرة تزيد عن عشر سنوات في التداول يعتقدون أن الاعتماد على متوسط ​​متحرك واحد فقط كافٍ لاتخاذ قرارات تداول فعّالة. رغم أن عملية التداول قد تبدو بسيطة نسبيًا من الناحية التقنية، إلا أن التحدي الحقيقي يكمن في الحفاظ على فهم واضح وسط الكم الهائل من الرسوم البيانية وكتب التحليل الفني التي تبدو شاملة، وبناء نظام تداول يناسب كل متداول من خلال الممارسة المستمرة.
من المهم الإشارة إلى أن نجاح تداول العملات الأجنبية لا يعتمد فقط على التحليل الفني، بل أيضًا على دراسة شاملة للتفكير المنطقي، وتحليل نسبة الربح واحتمالات الربح، وإدارة المخاطر. بالنسبة للمستثمرين المبتدئين الذين يفتقرون إلى الخبرة والمعرفة الكافية، فإن محاولة البحث عن اليقين في مختلف الأدلة والكتيبات تُعد تكلفة لا مفر منها.
يُجمع المتداولون ذوو الخبرة على أن الحفاظ على العقلية الصحيحة للتعامل مع تقلبات السوق أمر بالغ الصعوبة، رغم بساطة أساليب التداول. خاصةً في المراحل الأولى من مسيرة التداول، يجد العديد من المستثمرين صعوبة في تطبيق الأساليب التقنية، وهو ما ينبع من عدم الاستعداد للتحديات النفسية المعقدة الكامنة وراء هذه التقنيات التي تبدو بسيطة. عوامل مثل ترابط الأرباح والخسائر، والأحداث غير المتوقعة، والتقلبات النظامية غير المنطقية، كلها تزيد من عدم اليقين في التداول. لذا، وبغض النظر عن استراتيجية التداول المُتبعة، يكمن السر في إدارة رأس المال وتعديله، بالإضافة إلى ضبط الحالة الذهنية أثناء الخسائر - وهذا هو التحدي الحقيقي. بشكل عام، يمكن تقسيم عملية التداول إلى مرحلتين: أولاً، إدراك بساطة وسهولة استخدام أسلوب التداول؛ ثانياً، فهم أنه حتى مع استخدام أسلوب بسيط، فإن تحقيق نجاح مستمر في الواقع العملي ليس بالأمر السهل.

في سوق الفوركس، يواجه المستثمرون عادةً معضلة "عدم القدرة على الاحتفاظ بالمراكز"، وهي مشكلة تستمر طوال عملية التداول.

---

في سوق الفوركس، يواجه المستثمرون عادةً معضلة "عدم القدرة على الاحتفاظ بالمراكز"، وهي مشكلة تستمر طوال عملية التداول، وتُصبح معياراً أساسياً يُميز المتداولين المحترفين عن المستثمرين المبتدئين. المتداولون القادرون على التغلب على هذه المشكلة بفعالية هم أكثر عرضة للانطلاق في مسار مهني مستقر ومربح، بينما المستثمرون الذين لا يستطيعون تجاوز هذه العقبة سيظلون عالقين في مأزق الأرباح غير المستقرة على المدى الطويل في التداول غير الاحترافي.
من منظور الأسباب، تتمحور الأسباب الرئيسية لعدم قدرة مستثمري الفوركس على الاحتفاظ بمراكزهم حول عوامل نفسية ومهارات التداول. ومن بين هذه العوامل، يُعد الخوف من الأرباح غير المحققة العاملَ الأكثر تأثيرًا: فعندما يتم وضع أمر تداول ويتحرك السعر كما هو متوقع، مُحققًا أرباحًا غير محققة، غالبًا ما يُغلق المستثمرون مراكزهم قبل الأوان بسبب مخاوفهم من تراجع الأرباح، وبالتالي تفويت أرباح مستقبلية محتملة. يكمن أصل هذا السلوك في الميل البشري الفطري إلى "الرغبة في الربح والخوف من الخسارة"، وهو حاجز نفسي يصعب على معظم المتداولين تجنبه في المراحل الأولى من دخول السوق، مما يؤدي بسهولة إلى اتخاذ قرارات مدفوعة بالعاطفة أثناء تقلبات السوق. في الوقت نفسه، يُعدّ نقص التدريب المُوجّه والمُتعمّد عاملًا مُساهمًا هامًا أيضًا. بعد دخول سوق الفوركس، يفشل معظم المستثمرين في صقل مهاراتهم في إدارة المراكز بشكل منهجي، مما يُصعّب عليهم بناء منطق سليم لاتخاذ القرارات في التداول الفعلي. ومن الجدير بالذكر أن هذا النوع من سلوك الإغلاق مدفوعٌ أساسًا بالخوف. فالدافع الأساسي للمستثمرين عند إغلاق مركز ما ليس الاعتقاد بأن الصفقة لا قيمة لها، بل مجرد الخوف من تقلص الأرباح غير المحققة. خاصةً في اللحظات الحاسمة حيث تكون الأرباح غير المحققة مرتفعة نسبيًا، ويتمتع السوق بإمكانية مزيد من الارتفاع، تتفاقم المخاوف بشأن تراجع الأسعار وانكماش الأرباح، مما يؤدي في النهاية إلى قرارات إغلاق غير منطقية.
من منظور حسي وجوهري، يتجلى الشعور البديهي بعدم القدرة على الاحتفاظ بالمركز في "شعور بالخسارة" بعد الإغلاق؛ أي أنه بعد إغلاق الصفقة، إذا لم يشهد السعر التراجع المتوقع، بل استمر في اتجاهه الأصلي، سيشعر المستثمرون بالندم والحسرة على تفويت أرباح لاحقة. هذا هو المظهر الحسي الأساسي لمشكلة "عدم القدرة على الاحتفاظ بالمركز". يكمن جوهر المشكلة في تجنب المستثمرين المفرط لانخفاض الأرباح، حيث يُعطون الأولوية للحفاظ على الأرباح غير المحققة على المدى القصير على حساب أهداف الربح طويلة الأجل، مما يُوقعهم في فخ جني الأرباح بشكل أعمى. أما بالنسبة للحلول، فقد يكون الإغلاق الجزئي للمراكز حلاً مؤقتاً، حيث يتم تحقيق بعض الأرباح غير المحققة بينما تستمر المراكز المتبقية في متابعة تحركات السوق. ومع ذلك، فإن هذا الحل يُخفف القلق على المدى القصير فقط ولا يُعالج السبب الجذري. يكمن المفتاح الحقيقي لكسر الجمود في إعادة بناء نموذج التداول. ويتمثل جوهر هذا الحل في توسيع الإطار الزمني ومستوى التداول، مع قبول التراجعات السعرية المعقولة أو الانعكاسات قصيرة الأجل بشكل استباقي لاكتساب إمكانات أكبر لتحقيق أرباح قائمة على الاتجاه. لا تتطلب هذه العملية ممارسة مُتعمّدة لترسيخ مهارات التداول فحسب، بل تتطلب أيضاً دعماً مُنسقاً من منطق تداول ناضج، ونظام إدارة مالية علمي، وعقلية تداول مستقرة. إن الاعتماد على التحليل الفني وحده لا يُمكنه حل مشكلة عدم القدرة على الاحتفاظ بالمراكز بشكل جذري.

في تداول العملات الأجنبية، يختلف قرار مراقبة السوق من عدمه بين المتداولين المبتدئين والمتداولين ذوي الخبرة.

---

غالباً ما يتأثر المبتدئون، الذين يفتقرون إلى الخبرة الكافية ونظام تداول راسخ، بتقلبات الأسعار قصيرة الأجل، مما يدفعهم إلى اتخاذ قرارات عاطفية. وهذا بدوره قد يُخلّ بسهولة باستراتيجيتهم الأولية ويؤدي إلى عواقب وخيمة، مثل البيع المبكر أو عكس المراكز. ويبرز هذا التأثير بشكل خاص خلال فترات التقلبات الحادة قصيرة الأجل في السوق.
مع ذلك، ومع اكتساب المتداولين للخبرة، قد يتبنى البعض اعتقاداً خاطئاً بأن التداول مع الاتجاه لا يتطلب مراقبة مستمرة، ظناً منهم أن هذا يجنبهم الأخطاء العاطفية. لكن الفهم الصحيح هو أن عدم مراقبة السوق باستمرار يفترض وجود قاعدة تداول واضحة وفعّالة. حتى عند التداول مع الاتجاه، من الضروري التحقق من السوق دورياً للتأكد من أن تقلبات الأسعار لا تتجاوز القواعد المحددة مسبقاً. هذا يعني أن مراقبة السوق تهدف إلى تخفيف المخاطر المحتملة، لا إلى تجاهل تحركات السوق تمامًا، بل إلى الحفاظ على مسافة مناسبة من الشاشة، وتقليل تأثير التقلبات قصيرة الأجل على المشاعر وتنفيذ القواعد.
بالنسبة للمبتدئين، ينبغي أن تتضمن المرحلة الأولى زيادة وقت المراقبة. فمن خلال مراقبة تغيرات السوق، يمكنهم اكتساب الخبرة ووضع قواعد التداول الخاصة بهم وتحسينها تدريجيًا. في هذه العملية، يُعد مبدأ "المراقبة أكثر، والتنفيذ أقل" أساسيًا، أي التركيز على تعلم السوق وفهمه أولًا، بدلًا من التسرع في تنفيذ العديد من الصفقات العملية. فقط بعد وضع قواعد تداول تتوافق مع تقلبات السوق وأسلوب التداول الشخصي، يمكن تقليل الحاجة إلى المراقبة المستمرة تدريجيًا، مما يؤدي إلى نهج تداول أكثر عقلانية وكفاءة. باختصار، يكمن مفتاح حل مشكلة المبتدئين في "عدم التحديق في الشاشة أثناء تداول العقود الآجلة" في وضع مجموعة من قواعد التداول بسرعة، تغطي عوامل مثل نسبة الربح، والاحتمالات، والتكرار، ويمكنها تحقيق عوائد إيجابية على المدى الطويل. يبقى النهج الأمثل في هذه العملية هو "المتابعة الدقيقة والتداول المحدود"، فهو السبيل الوحيد لبناء أساس متين لتحقيق ربحية مستدامة.

الأساس الذي يجب على المتداولين ذوي رؤوس الأموال الصغيرة فهمه في تداول العملات الأجنبية: رأس المال الصغير قد يكون مربحًا، لكن الثراء السريع يؤدي حتمًا إلى تصفية الحساب.

---

في سوق العملات الأجنبية، من الممكن للمتداولين ذوي رؤوس الأموال الصغيرة تحقيق أرباح متواضعة، لكن السعي الأعمى وراء الثراء السريع سيؤدي حتمًا إلى تصفية الحساب وخسارة رأس المال. غالبًا ما يكون الدافع الرئيسي للعديد من المتداولين المبتدئين ذوي رؤوس الأموال الصغيرة لدخول السوق هو جاذبية خرافات الثراء السريع المنتشرة فيه. قبل دخول السوق، يسمع هؤلاء المتداولون عادةً عن حالات مضاعفة رؤوس أموالهم في فترة وجيزة، ثم ينطلقون في رحلة التداول بعقلية محاكاة هذه الخرافات برأس مالهم الصغير.
في مجال التداول، غالبًا ما يشهد المتداولون ذوو رؤوس الأموال الصغيرة طفرة في الأرباح، مما يُوهمهم بتجربة تداول إيجابية للغاية. ويعود ذلك أساسًا إلى سهولة تحقيق الربح، وتوقع عوائد عالية، وحرية الوقت. بل إن بعض الصفقات الرابحة قد تُدرّ أرباحًا تُعادل راتبًا سنويًا للمتداول العادي. هذه الحلقة المفرغة من التحفيز الإيجابي قد تدفع المتداولين بسهولة إلى الاعتماد على التداول عالي التردد والمخاطر، متجاهلين منطق السوق الأساسي.
في الواقع، الأرباح الطائلة التي يحققها المتداولون ذوو رؤوس الأموال الصغيرة في سوق الفوركس غير مستدامة على الإطلاق. يغفل معظم المبتدئين عن الطبيعة المؤقتة لهذه الأرباح، وعن المبدأ الأساسي في تداول الفوركس: "الربح والخسارة وجهان لعملة واحدة". إن لذة النجاح الأولية ليست سوى مكافأة قصيرة الأجل من السوق. وبمجرد انتهاء هذه الفترة، يقعون في دوامة من الخسائر المتواصلة. من الضروري فهم أن تحقيق ربحية مستقرة في تداول الفوركس يتطلب دعمًا متعدد الجوانب. يجب على المتداولين اكتساب الخبرة في مجالات مثل صقل تقنيات التداول، وتطوير استراتيجيات التداول، وتنمية عقلية تداول سليمة لتحقيق نتائج تداول مستقرة على المدى الطويل.
بالنسبة للمتداولين المبتدئين ذوي رأس المال المحدود، تكمن المهمة الأساسية في تبديد المفاهيم الخاطئة عن السوق وفهم طبيعة التداول - فالتداول في سوق العملات الأجنبية، بمعاملاته الثنائية، لا يوفر أرباحًا سهلة لمعظم المتداولين. نظرًا لطبيعته التنافسية، لا يستطيع سوى عدد قليل جدًا من المتداولين ذوي المهارات الاحترافية والانضباط الذاتي تحقيق أرباح مستقرة. من الضروري أيضًا إدراك أن المخاطرة والعائد في تداول العملات الأجنبية مرتبطان دائمًا ارتباطًا طرديًا. يتوافق هذا المنطق مع الواقع الاقتصادي؛ فبدون تحمل مخاطر السوق المقابلة، لا يمكن تحقيق العوائد المرجوة.
مع ذلك، في الواقع، يقع العديد من المتداولين ذوي رأس المال المحدود في فخ "رفض الأرباح العادية". غالبًا ما ينظرون بازدراء إلى نموذج الربح المستقر الذي يتميز بحجم مراكز لا يتجاوز 20%، وانخفاضات محدودة إلى حوالي 10%، وعائد سنوي يقارب 20%. بدلاً من ذلك، يسعون وراء "النجاح الباهر" بشكل أعمى، غارقين في أوهام تحقيق أرباح تفوق استثمارهم الأولي عدة مرات أو حتى عشرات المرات في عام واحد. غالباً ما يؤدي هذا السعي غير الواقعي وراء الثراء السريع إلى أرباح عابرة، أو حتى خسارة رأس المال بالكامل ومطالبة بتغطية الهامش.
علاوة على ذلك، بالنسبة للمتداولين ذوي رؤوس الأموال الصغيرة الذين يكرسون أنفسهم لتداول العملات الأجنبية بدوام كامل، غالباً ما تكون تجربة التداول رتيبة للغاية. ينبع هذا الرتابة من سببين: أولاً، يتطلب التداول بدوام كامل حكماً منطقياً واضحاً وانضباطاً ذاتياً صارماً؛ ثانياً، يستلزم استراتيجيات تداول بمراكز منخفضة للتحكم في المخاطر. يخفف هؤلاء المتداولون المخاطر القصوى بفعالية من خلال أنماط تداول ثابتة وإدارة مراكز منخفضة، لكن هذا يحد أيضاً من إمكانية تحقيق أرباح قصيرة الأجل إلى حد ما. يكمن جوهر منطق التداول بدوام كامل في إعطاء الأولوية لإدارة المخاطر، والتخلي عن وهم الأرباح المفاجئة قصيرة الأجل، وقبول تراكم رأس المال على المدى الطويل الناتج عن الفائدة المركبة.

في ظل بيئة تداول العملات الأجنبية الحالية ذات الاتجاهين، يشعر مستثمرو الفوركس عمومًا بأن التداول أصبح أكثر صعوبة بشكل ملحوظ.

---

انتهى عصر تحقيق أرباح طائلة بسهولة باستخدام استراتيجيات بسيطة. حتى المتداولون المخضرمون ذوو الخبرة التي تمتد لعشرين عامًا يجدون صعوبة في تكرار نجاحاتهم السابقة. لا ينبع هذا التغيير من تحول جوهري في طبيعة السوق - إذ لا يزال سوق الفوركس يحتفظ بخصائصه التنافسية القائمة على مبدأ المحصلة الصفرية وخصائص الاتجاهات الدورية - بل يعكس تطورًا عميقًا في إيقاعه وهيكله التشغيلي. على وجه التحديد، أصبحت تحركات السوق الحالية أكثر تقلبًا وسرعة، مما يُجبر المحللين الفنيين في كثير من الأحيان على إغلاق مراكزهم قبل الأوان، حتى أولئك الذين يتوقعون الاتجاه بدقة، نظرًا لعدم قدرتهم على تحمل الانخفاضات الحادة قصيرة الأجل، وبالتالي تفويت أرباح محتملة.
في الوقت نفسه، تغير هيكل المشاركين في السوق بشكل كبير، مع زيادة مستمرة في عدد المتداولين المؤسسيين وفرق التداول المحترفة. تمتلك هذه المؤسسات عادةً رؤوس أموال ضخمة، وآليات منهجية للتحكم في المخاطر، وقدرات تنفيذ تداول عالية الانضباط، مما يُحوّل منطق السوق من نموذج تهيمن عليه صناديق استثمارية رئيسية قليلة إلى نموذج "تآزري" تحركه قوى متعددة. علاوة على ذلك، مع تزايد نفوذ العملاء الصناعيين والمستثمرين المؤسسيين في السوق، يُصبح لسلوكهم التجاري تأثير حاسم على سيولة السوق وجودة حركة الأسعار، مما يُقلل من تقلبات أسواق تتبع الاتجاهات التقليدية ومدتها.
ومن العوامل الرئيسية الأخرى الزيادة الكبيرة في نسبة التداول الخوارزمي والكمي. فقد انتشرت نماذج التداول عالي التردد والاستراتيجيات الخوارزمية على نطاق واسع في مجال التداول اليومي قصير الأجل، ليس فقط لإعادة تشكيل البنية الدقيقة للسوق، بل ولتغيير بيئة التداول قصير الأجل بشكل كبير. فالاستراتيجيات التي كانت تعتمد سابقًا على أنماط كلاسيكية مثل اختراقات الأسعار للتداول اليومي، تواجه الآن تحديات أكبر في التنفيذ وانخفاضًا في معدلات الربح. أما الأرباح التي كانت في السابق من نصيب المتداولين البشريين، فتُستحوذ عليها الآن بكفاءة عالية بواسطة الأنظمة الآلية. بشكل عام، ومع استمرار تطور فهم المشاركين في السوق، وقدراتهم على استخدام الأدوات التكنولوجية، وأنظمة إدارة المخاطر، اشتدت المنافسة في سوق تداول العملات الأجنبية (الفوركس) بشكل غير مسبوق. وهذا يفرض متطلبات أعلى على المتداولين فيما يتعلق بمرونة استراتيجياتهم، وقدرتهم على التحمل النفسي، وإدارة رأس المال، والتكامل التقني، مما يجعل السوق أقل ملاءمة للمبتدئين.

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---